昨日笔者曾分析，太空光伏板块后续难以持续走强，但今日该板块开盘后便出现集体跌停的极端走势，这一表现超出预期。此次板块大幅下挫，核心原因与量化资金的操作密切相关：昨日量化资金主导买入太空光伏板块，但晚间多家光伏企业陆续发布澄清公告，要么明确表示未布局太空光伏业务，要么否认与马斯克的SpaceX有合作往来，相关利空消息直接触发今日量化资金集体卖出，进而导致板块出现大幅回调的局面。近几个交易日，市场在量化资金助涨助跌的影响下，呈现出“一日强势、一日弱势”的震荡格局，极大地消耗了投资者的参与热情。今日盘中，一张“航天、贵金属、光伏从业者集体送外卖”的图片广泛传播，这一现象也直观反映出当前市场资金情绪处于较为悲观的状态。
不过值得注意的是，今日部分游资表现较为积极。除持续布局的紫阳东路游资外，知春路游资近三个交易日也活跃度较高，今日更是投入2亿元，与紫阳东路联手主导福建平潭相关标的；此外，江东路游资砸出3.8亿元、张渚游资投入1.2亿元，此类多游资形成资金合力的方向，量化资金难以主导其走势，具备一定的独立性。
与之形成鲜明对比的是，昨日被量化资金砸盘的云计算、数据中心板块，今日开盘后便走出反包行情。核心催化因素为盘前谷歌发布的业绩数据：其云业务收入达176亿元，大幅超出市场预期的160亿元；同时，谷歌2026年资本开支确定为850亿元，低于市场预期的1200亿元。这一利好消息触发量化资金今日开盘集体买入，推动板块实现反包，这也印证了笔者昨日视频中重点强调的观点——云计算、数据中心方向回调后，具备较高的布局性价比。
从后续预期来看，春节元宝10亿红包活动落地、阿里拟投入30亿元用于相关应用及智能体研发推广，均将持续提升数据中心、云计算领域的需求，该方向后续仍具备结构性机会。综合来看，当前市场情绪主要由量化资金主导，“一日强、一日弱”的震荡格局也源于量化资金的短期操作特性。
航天板块今日首板标的中，除紫阳东路、知春路游资各投入1亿元参与外，也有量化资金介入；截至收盘，两市涨停个股仅50余只，这一行情特征与本周一市场冰点时极为相似。回顾本周一，做手新一在市场情绪冰点时主导买入，在后续情绪修复的三个交易日内获利离场，此次市场是否会对今日积极布局的“勇敢者”给予回报，仍需进一步观察。
需要重点关注的是，近几个交易日，当日表现强势的板块，次日往往出现集体回调，短期资金情绪受到明显冲击。从今日盘面来看，除商行板块少数标的维持强势外，高位标的丰隆、低位反弹的国盛，以及游资重金布局的平潭相关标的表现突出。这些人气品种的走势表明，在当前市场情绪极度疲软的背景下，资金大概率将转向人气标的形成抱团态势，抱团或将成为短期市场的主要风格。
